房价股市「沪深房价的疯涨的背景下你可以看看这部电影」

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今天要说的这部电影，许多人都看过，但在最近一段时间沪深房价疯涨的背景下，拉出来讨论讨论似乎很应景。

就是前几天刚在奥斯卡斩获最佳改编剧本奖的——《大空头》。

讲真， 看这部电影，需要一定的金融类知识。

对于小编这种理财白痴来说，看着真心有点累。电影主要讲的是几个交易员和基金经理，如何在2008年美国次贷危机发生前，对赌美国经济，从中获利的故事。

咱们先谈电影，再谈金融。

前几天的奥斯卡颁奖典礼举行之前，《太空头》这部电影，还是和《聚焦》、《房间》同属最佳影片的大热门。虽然最终是《聚焦》夺魁，但在我看来《太空头》也丝毫不差。

在这部电影之前，以次贷危机为题材的电影也不少，比如《利益风暴》《大而不倒》，但《太空头》用另一种方式，给观众另一种观感。

首先是拍摄方式，大部分以手持晃动、景别由小变大或者由大变小、手动对焦拉伸这种非常规手法。因为在许多电影中，多数是摄像机摆好，演员走位，轨道什么的放好，然后再拍。

这部电影会让你演员好像根本不知道摄像机在哪，也不用刻意的去迁就机位去表演。看起来非常自然。

然后就是考虑到许多观众没有专业的金融知识，于是到讲金融知识的时候，会出现一两个人，刻意对着镜头用一种幽默直白的方式来告诉你这类知识。比如比伯的前女友赛琳娜，这些演员都是来客串，但丝毫不显得突兀而且让人非常容易理解。

再者就是人物。三波发现次贷危机并从中获利的人，在影片中毫无关联。唯一的共同点就是，全部发现了房地产经济的泡沫，并加以利用获取利益。

贝尔饰演的投资经理，他性格古怪，靠金属乐工作和释放压力。他最先发现房贷的问题，把投资人所有的钱都压了进去。一个人顶住所有压力，因为一旦赌输了，他会失去一切。在情形不乐观的时候，疯狂的砸架子鼓。但直到尘埃落定，在板子上写上 489%的时候，扭头就走。真是屌爆了好吗这个人物！就是一个孤独的战斗者，独斗整个市场。

马克和他的团队是属于实战派，在得知这一信息后，深入市场。先去郊外看房子，上门询问房产中介，甚至跑去询问脱衣舞娘。通过不断的调查、分析、预估风险再决定下手。

这个人本身就对整个金融体系不够信任，但以为他们不敢做这么明目张胆的事，所以在经过调查获得结论以及预估到结果之后，他变的异常愤怒，觉得整个体系都是骗子，而被坑的恰恰是社会底层的百姓。

马克这个人物，在电影中非常鲜明，他是一个看似愤青的那种性格，对所有事物不满，而且易怒，且非常直接了当。在赢了之后，他反倒变的安静温和，毫无喜悦的感觉。人物前后的反差非常之大。

查理和吉米两个人，属于非常聪明的投机者。他们原本连买CDS的资格都没有，但获知这一消息后，找到了布拉德皮特饰演的本，帮助他们买到了大量的CDS，从中获利。获利后的欢呼也体现了他们的年轻和不成熟，但作为一名投机者，谁不会为获利而欢呼呢？

三组人马，三种行为方式。思考、行动、智慧。但有人会问为什么只有这几个人能够从中获利。答案是在当时的美国，房地产业蒸蒸日上不断上涨，根本没有人会相信房地产会崩盘，即使有人预料到，也不敢轻易下手。这就是为什么贝尔饰演的投资经理跑去高盛要求购买CDS合约的时候，银行的人在贝尔走后笑的前仰马翻，因为在他们看来这就像一个正常人跑到银行送来一张价值几亿美金的支票而且是白送。

说回金融。

前文说过看这部电影之前要有初步的金融知识，虽然电影里也有明确的阐述。在这小编大概说一下。

假设我是银行，简称A，我有一笔100万美元的贷款给了购房者，是住房抵押贷款。但是我需要20年，才能收回连本代利（打个比方是150万美元），我不想等这么多年。于是就把这个贷款的债权，以住房抵押证券的形式（简称MBS)卖给了金融机构，简称B，这个金额可能只有110万美元。但A没有了风险，风险转嫁给了B。而这个金融机构B，也不想20年才能收回这些钱，于是把这些债权再次分组打包转卖给世界各地的银行、保险公司、投资机构、个人，甚至政府。这些MBS再从组打包，变成CDS。简单来说，最终这些证券化的债权，被打包成无数个，卖到全世界。

在这种情况下，最初的100万贷款，衍生出来的产品，可能有上亿之多，泡沫非常可怕。当最底层的还款者还不上贷款的时候，会把房子甩给银行，然后银行为了脱手会低价抛售，于是房地产整体下滑。当房地产开始下滑，许多人看到自己的房子的变的根本不值得去还贷款的时候，也开始断供，丢给银行，银行再低价抛售。恶性循环下，整个房地产市场就崩塌了。

那么问题来了，为什么贝尔跑去买CDS保险的时候会被耻笑。因为他是为CDS买保险，就是说假如这些贷款还不上，他就能获得大额的赔偿。说白了就是做空。在那些银行的人看来，这些CDS的等级都是AAA级，就是根本不可能断供的等级。

电影中也提到评级公司的问题。CDS的等级都是由评级公司来决定的，但似乎所有的信用等级都是AAA。因为在银行打包出手的时候，会由一部分信用等级高的MBS，和一部分信用等级低的MBS，混合一起打包。又或者，连一些根本没有资格评上AAA的，都能评上AAA，因为评级公司也有竞争对手。

但在当时的美国，就连一条狗都可能获得信用贷款，可以说是一毛钱不用花，银行会把所有钱都给你，也不会审核你的资料。连一个脱衣舞娘都能在利率低的时候买五套房子，一旦过了利率的优惠期，上涨的时候，还的贷款可能是之前的好几倍。所以，这一批人，是最先断供的。而这一批人的资料，被混合到一些CDS里，一起被评为AAA级。

问题又来了，为什么会贷款给那些根本还不起贷款的人？因为在当时，贷款的债权转手就可以卖掉，最终还不上款关我啥事？

还有一个问题就是，既然当时许多银行都转掉了风险，为什么在次贷危机出现的时候还出现了大面积的破产以及损失。因为这种贷款他们一直在存，出手一批再存一批，然后再出手，从中获利。当次贷危机开始的时候，他们手中的存货已经够他们赔的底朝天了。

最后，提问，这类事情会不会发生在中国？其实早就发生了，比如前几年著名的鄂尔多斯鬼城和温州大面积断供，只是国内没有类似于MBS和CDS的那种衍生产品。

话说近几日的沪深楼市，是真心让人看不懂，似乎每年过了年，都要这么来一波，媒体配合中介和房地产商，中介配合房主，一起炒炒炒。

不过小编个人觉得，虽然《荒野猎人》确定要上映了，但是《大空头》这部电影，更应该在国内上映，让部分冲动进入楼市的人冷静冷静。可惜，这是不可能的。

抛开剧情不说，这部电影里的脏话实在是太多了！老美就喜欢用这类WTF表达情绪，真是粗俗。

但是我喜欢。

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